نسبة ثابتة

النسبة الثابتة هي معدل ربح (تكلفة أجل) يُحدَّد عند توقيع عقد التمويل ولا يتغير طوال مدته — أو طوال فترة أولى متفق عليها في المنتجات المختلطة — فيبقى القسط الشهري ثابتاً ومعروفاً مسبقاً مهما تغيرت أسعار السوق. في السعودية يُقدَّم التمويل العقاري بمعدل ثابت أو متغير أو مختلط، ويلزم نموذج الإفصاح عن عرض التمويل العقاري للأفراد ببيان نوع معدل الربح (ثابت أو متغير)، وفي المختلط بيان الجزء الثابت والجزء المتغير ومدة الفترة الأولى، مع توقيع العميل إقراراً بفهمه الفرق بين المعدلين. أما التمويل الاستهلاكي لدى البنوك فتنص لائحته على أن تكلفة الأجل ثابتة. وفي كل الأحوال يجب توزيع تكلفة الأجل على الأقساط بطريقة الرصيد المتناقص، ويُعلن معدل النسبة السنوي الشامل للرسوم والتكاليف لتمكين المقارنة بين العروض. والمعدل الثابت يشتري اليقين: يحمي المقترض من ارتفاع الأسعار ويسهّل التخطيط، لكنه قد يكون أعلى من المتغير عند التعاقد، ولا يستفيد المقترض من انخفاض الأسعار لاحقاً إلا بإعادة التمويل. وتقلل القواعد السعودية كلفة هذا الخروج، إذ لا يتجاوز تعويض السداد المبكر تكلفة أجل ثلاثة أشهر على الرصيد المتناقص، مع احتمال فترة حظر للسداد المبكر في التمويل العقاري لا تتجاوز سنتين من التوقيع. أما القول بأن الثابت أعلى دائماً من المتغير فليس قاعدة؛ فالفارق يتبع توقعات السوق.