Amlakire
Emlak Finansmanı

Musharaka

Eş Anlamlılar: Azalan Müşareke، Azalan Ortaklık، Mülkiyetle Sonuçlanan Ortaklık

Son güncelleme: 2026-09-25

Kısa Tanım

Azalan müşareke, müşteri ile finansman kuruluşunun mülke belirli paylarla ortak olarak sahip olduğu, müşterinin kuruluşun payını taksitlerle kademeli olarak satın alarak mülkiyetin tamamını edindiği ve genellikle vade boyunca kullandığı kuruluş payı için kira da ödediği İslami finansman yapısıdır.

Genel Bakış

Azalan müşareke, müşteri ile finansman kuruluşunun mülke belirli paylarla ortak olarak sahip olduğu, müşterinin kuruluşun payını taksitlerle kademeli olarak satın alarak mülkiyetin tamamını edindiği ve genellikle vade boyunca kullandığı kuruluş payı için kira da ödediği İslami finansman yapısıdır. Yapı birbirine bağlı sözleşmelere dayanır: mülkte bir mülkiyet ortaklığı (örneğin %20 müşteri, %80 kuruluş), müşterinin kuruluş payından dönemsel olarak birimler satın alma vaadi ve kuruluş payının kiralanması. Her ödemeyle kuruluşun payı küçülür ve bu paya düşen kira azalır. Suudi Arabistan'da azalan müşarekeye özgü bir kanun yoktur; yapı, şer'i kurul kararlarına göre şeriata uygunluk ve ürün için SAMA'nın itirazsızlık yazısını şart koşan Konut Finansmanı Kanunu'na ve bir şeyi ifraz edilmeden birlikte edinenleri paylı malik sayan Medeni İşlemler Kanunu'nun paylı mülkiyet hükümlerine tabidir. Azalan müşareke murabahadan, kuruluşun malik ortak olarak kalması ve şer'i sınırlar içinde aksi kararlaştırılmadıkça payı oranında mülkiyet riskine katlanması bakımından ayrılır; gelecek dönemler için değişken kiraya da izin verir. Ürünün sunulup sunulmadığı kuruluştan kuruluşa değişir ve bazı ürünler azalan yerine sabit ödemeli tasarlanır; bu nedenle ödeme planı ve tapu tescil düzeni dikkatle okunmalıdır.

Yasal Dayanak

Suudi Arabistan'da azalan müşarekeye özgü bir kanun yoktur; yapı Konut Finansmanı Kanunu (13/8/1433 Hicri tarihli, M/50 sayılı Kraliyet Kararnamesi; 3. madde: şer'i kurul kararlarına göre şeriatla çelişmeme) ve Uygulama Yönetmeliği (8. madde: ürün için SAMA itirazsızlığı; 9. madde: sözleşme içeriği ve APR) ile Medeni İşlemler Kanunu'nun (29/11/1444 Hicri tarihli, M/191 sayılı Kraliyet Kararnamesi) paylı mülkiyet hükümlerine (paylı malikler ve her ortağın kendi payında tasarrufu hakkındaki 619 ve 620. maddeler) tabidir.

Kaynaklar

Pratik Örnek

Bir müşteri ve bir banka Ebha'da 1.000.000 SAR'lık bir evi birlikte satın alıyor: müşteri 200.000 SAR (%20), banka 800.000 SAR (%80) ödüyor. Bankanın payı 25 yıla yayılan ve her biri yaklaşık 2.666,67 SAR olan 300 aylık birime bölünüyor ve müşteri bankanın kalan payı için yıllık %5 kira ödüyor. İlk ay: birim alımı 2.666,67 SAR + kira 3.333,33 SAR = 6.000 SAR. Bankanın payı küçüldükçe kira düşüyor; son ay ödeme yalnızca yaklaşık 2.677,78 SAR oluyor. Vade boyunca toplam kira yaklaşık 501.667 SAR'dır; aynı tutar aynı oranla sabit taksitle (4.676,72 SAR) finanse edilseydi kâr yaklaşık 603.016 SAR olurdu. Fark, burada anaparanın başlangıçta daha hızlı ödenmesinden ve ilk ödemelerin daha yüksek olmasından kaynaklanır.

Yaygın Hatalar

  • ✗Azalan müşarekenin sadece bir kredi olduğunu varsaymak; ortakların hak ve yükümlülüklerini doğuran gerçek bir paylı mülkiyettir.
  • ✗Kuruluş payı üzerindeki kira bileşenini gözden kaçırıp yalnızca pay satın alma ödemelerine bakmak.
  • ✗Vade boyunca mülkiyetin tapu sicilinde nasıl tescil edildiğini ve tarafların paylarını kontrol etmemek.
  • ✗Yüksek ilk ödemeyi sabit murabaha taksitiyle, toplam maliyet ve APR'yi karşılaştırmadan kıyaslamak.
  • ✗Her kuruluşun bu yapıyı sunduğunu sanmak; sunulma durumu ve koşullar kuruluştan kuruluşa değişir.

Uluslararası Farklılıklar

Azalan müşareke İngiltere'de İslami ev satın alma planlarının temeli olarak, Malezya ve Pakistan'da ise İslami konut finansmanının başlıca yapısı olarak yaygındır. BAE ve Türkiye'de bazı İslami bankalar ve katılım bankaları bunu murabaha ve icarayla birlikte sunar. Suudi Arabistan'da ise konut finansmanı tekliflerinde murabaha, icara ve teverruk daha belirgindir; azalan müşareke her kuruluşun ürün yelpazesine ve şer'i kurul onayına bağlıdır.

Sıkça Sorulan Sorular

Konut finansmanında azalan müşareke nedir?▾
Müşteri ile finansman kuruluşu arasında mülk üzerinde kurulan ve müşterinin kuruluşun payını kademeli olarak satın alıp mülkün tamamına sahip olduğu bir ortaklıktır; müşteri genellikle vade boyunca kuruluş payı için kira da öder.
Azalan müşarekede ödemeler neden azalır?▾
Kira kuruluşun kalan payı üzerinden hesaplandığı için: müşteri ne kadar çok birim alırsa pay o kadar küçülür ve kira düşer; ürün sabit ödemeli tasarlanmışsa durum farklıdır.
Azalan müşarekede kuruluş risk üstlenir mi?▾
Malik ortak olarak, şer'i sınırlar içinde aksi kararlaştırılmadıkça payı oranında mülkiyet riskine katlanır; bu, murabahadan temel farkıdır.
Suudi Arabistan'da azalan müşarekeye özgü bir kanun var mı?▾
Hayır. Yapı Konut Finansmanı Kanunu ve yönetmeliği, şer'i kurul kararları ve SAMA itirazsızlığı ile Medeni İşlemler Kanunu'nun paylı mülkiyet hükümlerine tabidir.
Azalan müşarekenin murabahadan farkı nedir?▾
Murabahada müşteri mülke hemen sahip olur ve sabit bir bedel borçlanır; azalan müşarekede ise mülkiyet kademeli geçer ve kuruluş son pay satın alınana kadar ortak kalır.

Diğer Dillerde

Arapça
المشاركة المتناقصة

المشاركة المتناقصة هي صيغة تمويل إسلامي يشترك فيها العميل والممول في ملكية العقار بحصص محددة، ثم يشتري العميل حصة الممول تدريجياً على دفعات حتى تنتقل إليه الملكية كاملة، ويدفع عادة أجرة عن حصة الممول التي ينتفع بها خلال المدة.

İngilizce
Musharaka

Diminishing musharaka is an Islamic financing structure in which the customer and the financier co-own the property and the customer gradually buys out the financier's share until he owns it fully, usually also paying rent on the financier's share meanwhile.

Türkçe
Musharaka

Azalan müşareke, müşteri ile finansman kuruluşunun mülke belirli paylarla ortak olarak sahip olduğu, müşterinin kuruluşun payını taksitlerle kademeli olarak satın alarak mülkiyetin tamamını edindiği ve genellikle vade boyunca kullandığı kuruluş payı için kira da ödediği İslami finansman yapısıdır.

İlgili Terimler

İslami Finansman

İslami emlak finansmanı, murabaha, mülkiyetle sonuçlanan icara, azalan müşareke ve teverruk gibi şeriata uygun sözleşmelere dayanan mülk edinme finansmanıdır; finansman kuruluşunun getirisi nakit borç üzerindeki faiz değil, gerçek bir varlığa bağlı satış, kira veya ortaklıktan elde edilen kârdır.

← Sözlüğe Dön
Amlakire

Amlakire Hakkında

Amlakire, kira yönetimi, bakım ve raporlama konularında emlak ofislerini ve mülk sahiplerini yüksek verimle destekleyen, sözleşme verilerini Ejar platformunda belgelenmeye hazırlayan ve Krallık düzenlemeleriyle uyumlu, kapsamlı bir Suudi gayrimenkul yönetim sistemidir.

Daha Fazla→