Kredi Değer Oranı
Eş Anlamlılar: Kredi/Değer Oranı، LTV Oranı، Azami Finansman Oranı
Son güncelleme: 2026-09-25
Kısa Tanım
Kredi/değer oranı (LTV), konut finansmanı tutarının finanse edilen mülkün değerine oranıdır ve alıcının kendi parasından ödeyeceği asgari peşinatı belirler; %90 LTV, değerin %90'ının finanse edilmesi ve en az %10'un ödenmesi demektir.
Genel Bakış
Yasal Dayanak
Dayanak, %70 sınırını koyan ve SAMA'ya bunu değiştirme yetkisi veren Konut Finansmanı Kanunu (13/8/1433 Hicri tarihli, M/50 sayılı Kraliyet Kararnamesi) Uygulama Yönetmeliği'nin 11. maddesi ile SAMA'nın 6/6/1437 Hicri tarihli ve 371000064087 sayılı (konut finansmanı şirketleri için %85), 10/4/1438 Hicri tarihli ve 381000039082 sayılı (vatandaşların ilk konutu için %85) ve 27/4/1439 Hicri tarihli ve 391000048362 sayılı (yalnızca vatandaşların ilk konutu için %90; ikinci ve sonraki konutlarda bankalarda %70, konut finansmanı şirketlerinde %85) genelgeleridir.
Pratik Örnek
Bir vatandaş Riyad'da 1.000.000 SAR'lık bir daire almak istiyor. İlk konutuysa azami finansman %90, yani 900.000 SAR ve peşinat 100.000 SAR'dır. Zaten bir konutu varsa ve bu daireyi banka finansmanıyla ikinci konut olarak alıyorsa sınır %70, yani 700.000 SAR ve peşinat 300.000 SAR'dır (%85 sınırlı bir konut finansmanı şirketinde 150.000 SAR). İlk konut durumunda yetkili değerleme uzmanı daireye 950.000 SAR değer biçer ve kuruluş bu değerlemeyi esas alırsa azami finansman 855.000 SAR'a iner ve peşinat 145.000 SAR'a yükselir. Bu yüzden satıcıyla fiyatta kesin taahhütten önce değerlemeyi beklemek yararlıdır.
Yaygın Hatalar
- ✗%90 oranının her vatandaşa her alımda uygulandığını sanmak; yalnızca ilk konut için geçerlidir.
- ✗Bütçeyi, daha düşük çıkıp peşinatı artırabilecek değerleme yerine satın alma fiyatına göre yapmak.
- ✗Tek nakit ihtiyacının peşinat olmadığını unutmak: idari ücretler, muafiyet veya devlet üstlenmesi yoksa Gayrimenkul İşlem Vergisi ve aracılık komisyonu da vardır.
- ✗Bankaların sınırlarını (ikinci konut için %70) konut finansmanı şirketlerinin sınırlarıyla (%85) karıştırmak.
- ✗Azami oranın otomatik olarak verildiğini varsaymak; kuruluş gelir ve riske göre daha azını onaylayabilir.
Uluslararası Farklılıklar
Çoğu merkez bankası LTV sınırlarını makro-ihtiyati bir araç olarak kullanır: BAE'de sınırlar vatandaş ile yabancı arasında, mülk değerine ve ilk konut olup olmamasına göre değişir; Türkiye'de sınırlar konutun değerine ve sınıflandırmasına bağlıdır; birçok Avrupa ülkesinde ise katı kurallar yerine ihtiyati tavsiyelerdir. ABD'de özel mortgage sigortasıyla %80'in üzerine çıkılabilir. Suudi Arabistan, vatandaşın ilk konutu (%90) ile ikinci konut arasında ve bankalar ile finansman şirketleri arasında net ayrım yapmasıyla öne çıkar.
