الدفعة الأخيرة الكبيرة

الدفعة الأخيرة الكبيرة (الدفعة البالونية) هي قسط نهائي في عقد التمويل يفوق الأقساط الدورية بفارق كبير، لأن جزءاً من أصل التمويل يُؤجَّل سداده إلى نهاية المدة بدل توزيعه على الأقساط، فتنخفض الأقساط الشهرية ويتركّز جزء كبير من الالتزام في آخر العقد. في المملكة يُقدَّم التمويل بصيغ متوافقة مع الشريعة كالمرابحة والإجارة، ويظهر هذا الهيكل غالباً باسم «الدفعة الأخيرة» في منتجات الإجارة والتمويل التجاري وتمويل المطورين، بينما يُبنى معظم التمويل السكني للأفراد على أقساط متساوية تسدد المبلغ كاملاً. ولا يمنع البنك المركزي السعودي (ساما) هذا الهيكل، لكنه يضبطه بالإفصاح والملاءة: فنموذج الإفصاح عن عرض التمويل العقاري للأفراد يتضمن خانة مستقلة لـ«مبلغ القسط الأخير»، ومبادئ الإقراض المسؤول تُلزم باحتساب الالتزام الشهري للتمويل غير متساوي الأقساط على أساس متوسط جميع الأقساط بما فيها الدفعة الأخيرة، فلا تصلح الدفعة البالونية وسيلةً للالتفاف على سقف نسبة الاستقطاع. عملياً، الدفعة البالونية أداة لتخفيف القسط في السنوات الأولى، لكنها تنقل المخاطرة إلى نهاية العقد: فإن لم يتوفر المبلغ عند الاستحقاق احتاج المقترض إلى بيع العقار أو إعادة التمويل بشروط السوق وقتها، وقد تكون أسوأ. كما ترتفع التكلفة الإجمالية عادة، لأن الجزء المؤجَّل من الأصل يبقى قائماً وتُحتسب عليه تكلفة الأجل طوال المدة.